与易方达等公募基金近期疯狂买入黄金ETF、竞相发行黄金私募基金类似,今年5~8月的短短数月,市场上黄金投资方向的私募基金数量也出现暴增。从卓创咨询、安迅思等机构的统计数字来看,截至8月15日,内地发行与上市的私募黄金基金(或相关理财产品)数量已超120只,接近目前市场上公募黄金基金数量的3倍。而在去年8月,这个数字还在20~30只之间徘徊。
然而,广州日报记者了解到,与非黄金投资方向的私募基金不同,发行黄金相关理财产品的发行方,并非都是取得牌照与证书的阳光私募基金公司,而多数是各类金融资产管理公司与贵金属投资公司。而这类公司是否具备发行“基金”产品的资质?答案尚处在“灰色地带”,一旦出现纠纷,风险较大。
再者,黄金公募基金的投资方向比较稳健,分为黄金ETF、QDII、A股黄金股三个类别。与之相比,私募黄金理财产品的投资方向比较激进,有的投资上海黄金交易所的高风险T+D产品,有的投资在其他大宗商品交易平台的贵金属期货产品,有的甚至通过不同途径投资在境外的黄金市场上。
黄金私募基金的优势在于可期待的高收益率与操作方面的灵活性、产品设计的多样性。广州越秀区的陈先生购买了一种黄金理财产品,投资方向主要是上海黄金交易所的T+D,兼顾实物黄金产品,过去1年时间里取得了32.2%的投资收益率。然而,类似产品的规则是盈亏自负、没有保底,如果遇到基金管理者操作不当或市场系统性波动,陈先生的钱也存在血本无归的可能性。
ETF已开始小幅减仓
黄金系统风险不可低估
购买黄金基金无疑需要关注国际金价的走势。专业人士均提示投资者,美元依然保持强势,短线金价的下行趋势基本已确立:由于前期美联储加息概率降低的“利好”已经出尽,空头占据了优势,使得本周末的国际金价距离前期1377美元高点越来越远。
虽然很多机构仍乐观看待2016~2017年后市,但多空博弈激烈。2016年国际金价最大反弹幅度已达26%,刷新了数年历史上的上半年最大涨幅,进一步的技术反弹空间因此比较有限。而美联储也并不是不加息了,美元保持强势将抑制黄金价格的进一步上涨。
为此,8月之后,全球最大的黄金ETF以小幅度减仓为主,改变了上半年不断巨幅加仓的思路。同期,全球央行的黄金购买速度在2016年二季度开始有所下降,除俄罗斯等国外,其他发达国家央行并没有大量买入黄金。以上两个数据与中线金价密切相关,不得不引起投资者的重视。
民生银行广州分行理财师杨盛学认为:普通家庭投资黄金,不必过于“花哨”,购买金条、纸黄金即可,以往熟悉操作网络产品的年轻人,也可适当挑选储蓄类黄金产品:毕竟,保本收益2%~6%、可能达到20%以上实际收益率的理财产品,在银行理财产品中的数量不多。投资黄金不必盲目,不建议普通市民随便购买方向与收益率均不明确的黄金基金。
2021-08-25 19:28
2021-08-25 16:07
2021-08-25 08:56
2021-08-25 08:54